Last Updated on 2023 年 4 月 18 日 by 小涵藥師
上一篇文章有提到，讓我不再害怕股票下跌的 7 個事實。
但我們可以怎麼做呢？
之前有提到，朋友和我分享，要不是他在 2020 年疫情爆發後的股災賣掉很多好股票，他現在早就財富自由了，只可惜他對自己買入的股票信心不夠……
為了避免自己發生朋友般的慘案XD
小涵我分享 10 個我自己覺得很棒的招數，希望大家都能避免投資失利，早早透過投資獲得財富自由喔！
還沒看過上一篇文章的歡迎點閱：股票下跌怎麼辦？7件事情讓你不再害怕股票下跌
招式一：絕不借錢投資
小涵的爸媽在 2020 年疫情股市大跌時，曾經萌生想要借錢投資的念頭，因為當時很多教投資的老師都說：「你看，現在借錢的利息來到低點，用房子抵押貸款的利息大約1.5-3%不等，但投資股市平均年化報酬率是8-10%，不就可以賺利息差了嗎？」
大家覺得這個說法對嗎？
我想像了這個情境，覺得有幾點不妥：
第一，雖然上一篇文章提到，股市長期來說是上漲多過於下跌，但我們不知道何時會下跌，也不知道真的下跌會持續多久，但借錢的利息是實實在在每個月都要付的。
而且你知道嗎？25年前利率曾經高達 8-10%！
現在世界變化如此快，假如貸款利息一路升高，卻投資失利，沒有在股市中賺到錢，那有多恐怖！
第二，因為有貸款壓力在，當股市下跌時會很擔心，就很容易衝動下做出錯誤決策，停損出場，賣掉好股票，錯失之後賺錢的機會。
雖然我們都曾經聽過，透過借錢錢滾錢賺大錢的例子，但真的都是少數，我們真的有這個實力嗎？還是心存僥倖？
小涵我認為投資這件事，首先要做的就是評估風險。
用閒錢投資，才能立於不敗之地，不會因為急著用錢，而錯過股市上漲的機會喔！
延伸閱讀：【心得記錄】藥師學投資-為什麼我開始學習美股投資？
招式二：做好資產配置不用怕
如果你和小涵一樣，想要以美股作為主要投資工具，可以參考我的資產配置作法。
第一層資產配置：保留緊急備用金（3-6個月生活費）和近五年必要開銷，比如買房頭期款、長途旅遊等，剩下的閒錢才可以用來投資。
第二層資產配置：投資至少五種不相關的產業類型。
為什麼呢？
根據 Ray Dalio 在他的書《Principles》裡提到，當我們的股票彼此關聯性極低時（接近 0%），只要持有 5 支股票，就可以使波動風險降低至 4% 左右；但若你買入 5 隻銀行股，彼此關聯性極高（接近 60%），那你的波動風險會高達 8-9%。
資料來源：Diversification: The Holy Grail Of Investing
那要怎麼買進彼此關聯性低的股票呢？
就是分散不同產業的股票。
比如小涵我目前投資的美股包含必須消費品、軍火、醫療保健、科技、通訊、房地產信託，共六種。
像是最近科技和通訊類股跌的稀哩嘩啦，但是醫療保健、必須消費品和軍火類股都嘩嘩往上漲，讓我的整體投資組合還是賺錢的喔！
※美股產業類型大致可分為11種：
- 基礎材料
- 通訊
- 必須消費品（如食品、飲料、菸草以及日常用品）
- 非必須消費品（如奢侈品、汽車、家電、服飾、媒體旅行社以及飯店）
- 能源
- 金融
- 醫療保健
- 工業
- 房地產信託（REITs）
- 科技
- 公共事業
招式三：保留現金等待加碼時機
身上到底要保留多少現金，其實是一件很兩難的事情。
保留現金太多，會覺得很可惜，少了許多資金幫忙賺價差或股息。
保留現金太少，股市下跌時就沒有子彈加碼，也會覺得很可惜。
小涵我原本是屬於前者，所以在 2022 年初股市微微下跌時，就迫不及待的加碼加碼，怕之後股票漲回去就少賺了好多錢。
結果呢？一低還有更低……
只好看著有保留現金的人，買進成本更低的股票。
所以我得出了一個結論：「現金就是氧氣！一定要保留你的氧氣，才不會心慌。」
那保留現金的原則是什麼呢？
很簡單，可以參考美國大盤 S&P500 本益比：
- 本益比＞40，不再買股，保留 100% 現金（已經買好的股票不用賣掉）
- 本益比 30~39，保留 75% 現金
- 本益比 20~29，保留 50% 現金
- 本益比 10~19，保留 25% 現金
以目前美國大盤本益比 17.9 來說，小涵我美國卷商裡面會拿出 75% 資產購買股票，但還是會保留 25% 的現金喔！
只要你在更便宜的時候買入股票，就贏過你朋友了 ^_^
招式四：了解你買入的投資商品
其實小涵我有買過基金的經驗，當時聽了朋友介紹，在認購期間就買入元大臺灣高股息優質龍頭基金，看中的是月配息基金的特性。
買後半年，基金有再上漲，感覺很不錯，但因為對商品不了解，中間一度下跌時覺得很不安，過了一年後看到基金賺了 40%，就決定先賣出獲利了結。
但我仔細想想，這次投資經驗我獲得了什麼？
因為不了解投資商品，漲了不知道為什麼，跌了更緊張…… 讓我即使獲利也無法抱住這支產品。
開始投資美股後，我反而內心踏實了！
因為我知道我不只是在交易，而是真的在投資一間可以理解的公司。
像小涵我有投資蘋果公司（#AAPL），就算股價下跌，看到周邊朋友還是很多人使用 iphone 產品，或是嚷嚷著要換 iphone 14，會很有信心繼續持有或加碼買進～
美股上市公司有八千多家，到底要怎麼篩選阿……
別擔心！小涵我整理了 15 家超級厲害的股息王者，也就是股息已經成長超過 50 年的好公司。
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P.S. 「股息王者」代表什麼？表示這家公司股息一年發的比一年多，而且連續成長 50 年以上，表示經過多次金融風暴也沒有中斷股息，並且一年發的比一年多喔！
招式五：不重壓一種投資商品或股票
大家有聽過「雞蛋不要放在同一個籃子」的故事嗎？
沒錯！就是分散風險！
用在投資上也是一樣的道理。
來說個有點哀傷的故事：
小涵我經過評估後，決定投資五家公司，姑且稱為 A B C D E 吧！
每家公司平均投資 1 萬元，過了一陣子後 ……
A 公司表現很讚，每年股價以 10% 的趨勢在成長
B 公司經營不善，面臨倒閉風險
C 公司財報作假，股價一夕間跌到谷底
D 公司產品有問題，新聞爆出後被廣大股民抵制，經營不下去
E 公司老闆被外星人綁架(?)
經過了 20 年後，大家覺得小涵我是賺錢還是賠錢呢？
| A 公司 | B 公司 | C 公司 | D 公司 | E 公司 | |
| 投資本金 | 10,000元 | 10,000元 | 10,000元 | 10,000元 | 10,000元 |
| 結果 | 每年股價 10%成長 | 經營不善 倒閉 | 財報作假 股價跌到谷底 | 產品有問題 倒閉 | 老闆被外星人綁架(?) 下市 |
| 20年後 | 67,275元 (?!) | 0元 | 0元 | 0元 | 0元 |
想不到吧！
即使小涵我很倒楣，選了 5 間公司有 4 間倒閉，但因為有做好資產配置（分散風險），當初投入本金 5 萬元，經過 20 年後變成 6 萬多，還是賺錢的喔！
所以投資時，一定要做好資產配置，即使你如何看好，也不重壓一種投資商品或股票！
招式六：買入股票後長期持有10年以上
我自認是個倒楣的人。
所以我比較喜歡先專注風險，知道自己可能損失多少錢，再來想辦法擴大收益。
上一篇文章有提到，好公司的股票，長期持有 15 年，勝率為 100%！
持有 10 年，最差的回報率也只有 -0.9%。
因此小涵我建議，買入好公司的股票後，不用一直買進賣出，長期持有10年以上，一定不會讓你失望的！
（不然股票會像搓肥皂一樣，越搓越小 XD）
（不過還是要每年評估一下公司的體質有沒有改變）
招式七：把股災當作百貨公司週年慶
大家有去過百貨公司周年慶嗎？
「我有一位朋友，心心念念研究了很久香水的牌子，就等著百貨公司周年慶要大買特買，等到周年慶來的時候，香水都打五折，朋友很開心的買了5瓶。」
「我有一位朋友，心心念念研究了很久好公司的股票，就等著股災的時候要大買特買，等到股災真的來的時候，股價都打五折，朋友很開心的買了5張股票。」
有沒有覺得上面的句子很像～
香水的價值不變，只是價錢變低了，反之股票也是一樣，價值不變，只是股價下降。
如果我們有好好研究公司的基本面，知道價值在哪裡，股災不就像是百貨公司周年慶嗎？
保留好緊急備用金和必要開銷後，股災（熊市）反而是加碼的好時機喔！
招式八：股息股配置 5-7 成以上
小涵我自己剛開始投資時，剛好遇到股市全面上漲。
當時因為科技股這類偏成長股的股價都太貴了，所以我自己買的比較多的是股息股（股息殖利率介於 2-7% 的股票）。
後來遇到股災，身邊的人都賠得慘兮兮的時候，我發現我的投資組合還是賺錢的！
算一算發現，我的股息股佔比大約七成！
股息股代表即使股價下跌，公司還是會每1-3個月配發現金給我，讓我在股災的時候，還是能安心睡覺，甚至還加碼買股！
（沒錯！美股大部分是每三個月配息，還有每個月配息的喔）
大家也不要覺得股息股好像股價都不會漲。
小涵我自己是藥師，所以很喜歡藥廠股，2020/9 時研究到艾柏維Abbvie（#ABBV），覺得是很棒的藥廠股，而且當時的殖利率約5%，以美股來說是很不錯的，到現在為止，股價已經從 $88.6 漲到 $142.5，成長了 60%，再加上股息，年化報酬率高達 34.6%，遠遠打敗大盤喔！
所以建議大家投資組合裡，股息股的配置可以佔5-7成，即使股災來也會很安心。
不過還是要好好評估，確定股息發放沒有問題的公司，而不是一昧追求高殖利率喔！
（今年高殖利率，可不代表明年發的出股息阿……）
招式九：絕不看新聞或聽消息投資
大家知道丹佐華盛頓是誰嗎？
2016年8月，好萊塢知名影星丹佐華盛頓被網路媒體披露支持川普 (Donald Trump)，後來才發現根本是烏龍假新聞，他日前出席公開活動時被問到這件事，影帝忍不住抨擊媒體：「如果你不看新聞，會與世界脫節；但是如果你看新聞，會與事實脫節。」
我很喜歡這句話表達的含意，放在股票市場也是一樣的道理。
不敢說全部，但大部分新聞媒體的目的是為了點擊率、觀看率，這也和大部分人喜歡看聳動的標題有關。
大家也可以思考寫投資新聞的媒體人真的懂投資嗎？我個人也是抱持懷疑的態度 ……
大家可以看看下面這兩篇新聞：
新聞媒體對巴菲特的波克夏公司（#BRK.B/BRK.A）購買「黃金」這件事，就看到截然不同的說法！
而且我總認為，消息傳到讓我們知道的時候，其實也不新了……
如果你總是看新聞或聽消息買股票，嗯……你應該知道風險有多大了吧！
招式十：想像股價跌一半會怎樣
小涵我認為投資這件事，首先要做的就是評估風險。
就像前面我提到賺很多的艾柏維Abbvie（#ABBV），年化報酬率 34.6% 遠遠打敗大盤（同時期美國大盤年化報酬率約 16.4%）。
但你知道嗎？
2018/1~2019/8 期間，艾柏維股價從 $123.2 跌到 $64.4，跌了將近 50%！！
如果遇到這個情況，就認為投資失利，把股票認賠賣出，是不是就無法享受到後面上漲的威力，以及股息殖利率5%的回報。
嗯？這時應該會有人說：「那我就在高點時賣出，低點買進，賺波段不就好了！」
說的可簡單了。
但你怎麼能預測，何時股價會上漲？何時會下跌呢？
大多數人是認賠賣了就捨不得買回來了……
小涵的上一篇文章有提到：錯過股市最好的 30 天，可能使你賺錢變賠錢！
所以小涵我建議，買進股票前，最好先想像股價跌一半你會怎樣？
會忍不住想賣股票嗎？有信心繼續持有嗎？甚至有信心加碼嗎？
想清楚以後，再來投資好公司，就不容易在股災時心慌亂賣股票嚕！
結語
小涵我自認是個沒什麼偏財運的人，因此我對於投資這件事會優先評估風險，再來思考如何提高報酬率，學習就是很重要的一件事！
以上十個招式就是小涵我的經驗分享！
既然股災平均時長不到一年，那只要找到好公司投資，不要短進短出，並且做好資產配置，祝福大家都能避免投資失利，早早透過投資獲得財富自由喔！
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美股上市公司有八千多家，到底要怎麼篩選阿……
別擔心！小涵我整理了 15 家超級厲害的股息王者，也就是股息已經成長超過 50 年的好公司。
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