常常投資失利?10招學好股災輕鬆過(含個人經驗分享)

by 王小涵
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Last Updated on 2022 年 8 月 18 日 by 王小涵

上一篇文章有提到,讓我不再害怕股票下跌的 7 個事實。

但我們可以怎麼做呢?

之前有提到,朋友和我分享,要不是他在 2020 年疫情爆發後的股災賣掉很多好股票,他現在早就財富自由了,只可惜他對自己買入的股票信心不夠……

為了避免自己發生朋友般的慘案XD

小涵我分享 10 個我自己覺得很棒的招數,希望大家都能避免投資失利,早早透過投資獲得財富自由喔!

還沒看過上一篇文章的歡迎點閱:股票下跌怎麼辦?7件事情讓你不再害怕股票下跌

招式一:絕不借錢投資

小涵的爸媽在 2020 年疫情股市大跌時,曾經萌生想要借錢投資的念頭,因為當時很多教投資的老師都說:「你看,現在借錢的利息來到低點,用房子抵押貸款的利息大約1.5-3%不等,但投資股市平均年化報酬率是8-10%,不就可以賺利息差了嗎?」

大家覺得這個說法對嗎?

我想像了這個情境,覺得有幾點不妥:

第一,雖然上一篇文章提到,股市長期來說是上漲多過於下跌,但我們不知道何時會下跌,也不知道真的下跌會持續多久,但借錢的利息是實實在在每個月都要付的

而且你知道嗎?25年前利率曾經高達 8-10%!

現在世界變化如此快,假如貸款利息一路升高,卻投資失利,沒有在股市中賺到錢,那有多恐怖!

台灣五大行庫新承做房貸年利率

第二,因為有貸款壓力在,當股市下跌時會很擔心,就很容易衝動下做出錯誤決策,停損出場,賣掉好股票,錯失之後賺錢的機會。

雖然我們都曾經聽過,透過借錢錢滾錢賺大錢的例子,但真的都是少數,我們真的有這個實力嗎?還是心存僥倖?

小涵我認為投資這件事,首先要做的就是評估風險。

用閒錢投資,才能立於不敗之地,不會因為急著用錢,而錯過股市上漲的機會喔!

延伸閱讀:【心得記錄】藥師學投資-為什麼我開始學習美股投資?

招式二:做好資產配置不用怕

如果你和小涵一樣,想要以美股作為主要投資工具,可以參考我的資產配置作法。

第一層資產配置:保留緊急備用金(3-6個月生活費)和近五年必要開銷,比如買房頭期款、長途旅遊等,剩下的閒錢才可以用來投資。

第二層資產配置:投資至少五種不相關的產業類型。

為什麼呢?

根據 Ray Dalio 在他的書《Principles》裡提到,當我們的股票彼此關聯性極低時(接近 0%),只要持有 5 支股票,就可以使波動風險降低至 4% 左右;但若你買入 5 隻銀行股,彼此關聯性極高(接近 60%),那你的波動風險會高達 8-9%。

股票關聯性、買進數量與股票波動之關聯圖

資料來源:Diversification: The Holy Grail Of Investing

那要怎麼買進彼此關聯性低的股票呢?

就是分散不同產業的股票

比如小涵我目前投資的美股包含必須消費品、軍火、醫療保健、科技、通訊、房地產信託,共六種。

像是最近科技和通訊類股跌的稀哩嘩啦,但是醫療保健、必須消費品和軍火類股都嘩嘩往上漲,讓我的整體投資組合還是賺錢的喔!

※美股產業類型大致可分為11種:

  • 基礎材料
  • 通訊
  • 必須消費品(如食品、飲料、菸草以及日常用品)
  • 非必須消費品(如奢侈品、汽車、家電、服飾、媒體旅行社以及飯店)
  • 能源
  • 金融
  • 醫療保健
  • 工業
  • 房地產信託(REITs)
  • 科技
  • 公共事業

招式三:保留現金等待加碼時機

身上到底要保留多少現金,其實是一件很兩難的事情。

保留現金太多,會覺得很可惜,少了許多資金幫忙賺價差或股息。

保留現金太少,股市下跌時就沒有子彈加碼,也會覺得很可惜。

小涵我原本是屬於前者,所以在 2022 年初股市微微下跌時,就迫不及待的加碼加碼,怕之後股票漲回去就少賺了好多錢。

結果呢?一低還有更低……

只好看著有保留現金的人,買進成本更低的股票。

看著股市持續下跌,卻沒有現金可以加碼,真的覺得很可惜!

所以我得出了一個結論:「現金就是氧氣!一定要保留你的氧氣,才不會心慌。

那保留現金的原則是什麼呢?

很簡單,可以參考美國大盤 S&P500 本益比:

  • 本益比>40,不再買股,保留 100% 現金(已經買好的股票不用賣掉)
  • 本益比 30~39,保留 75% 現金
  • 本益比 20~29,保留 50% 現金
  • 本益比 10~19,保留 25% 現金

以目前美國大盤本益比 17.9 來說,小涵我美國卷商裡面會拿出 75% 資產購買股票,但還是會保留 25% 的現金喔!

只要你在更便宜的時候買入股票,就贏過你朋友了 ^_^

招式四:了解你買入的投資商品

其實小涵我有買過基金的經驗,當時聽了朋友介紹,在認購期間就買入元大臺灣高股息優質龍頭基金,看中的是月配息基金的特性。

買後半年,基金有再上漲,感覺很不錯,但因為對商品不了解,中間一度下跌時覺得很不安,過了一年後看到基金賺了 40%,就決定先賣出獲利了結。

但我仔細想想,這次投資經驗我獲得了什麼?

因為不了解投資商品,漲了不知道為什麼,跌了更緊張…… 讓我即使獲利也無法抱住這支產品。

小涵我投資元大臺灣高股息優質龍頭基金的經驗

開始投資美股後,我反而內心踏實了!

因為我知道我不只是在交易,而是真的在投資一間可以理解的公司。

像小涵我有投資蘋果公司(#AAPL),就算股價下跌,看到周邊朋友還是很多人使用 iphone 產品,或是嚷嚷著要換 iphone 14,會很有信心繼續持有或加碼買進~

延伸閱讀:【美股分析網站推薦】10 個超實用網站分享

招式五:不重壓一種投資商品或股票

大家有聽過「雞蛋不要放在同一個籃子」的故事嗎?

沒錯!就是分散風險!

用在投資上也是一樣的道理。

來說個有點哀傷的故事:

小涵我經過評估後,決定投資五家公司,姑且稱為 A B C D E 吧!

每家公司平均投資 1 萬元,過了一陣子後 ……

A 公司表現很讚,每年股價以 10% 的趨勢在成長

B 公司經營不善,面臨倒閉風險

C 公司財報作假,股價一夕間跌到谷底

D 公司產品有問題,新聞爆出後被廣大股民抵制,經營不下去

E 公司老闆被外星人綁架(?)

經過了 20 年後,大家覺得小涵我是賺錢還是賠錢呢?

A 公司B 公司C 公司D 公司E 公司
投資本金10,000元10,000元10,000元10,000元10,000元
結果每年股價
10%成長
經營不善
倒閉
財報作假
股價跌到谷底
產品有問題
倒閉
老闆被外星人綁架(?)
下市
20年後67,275元 (?!)0元0元0元0元

想不到吧!

即使小涵我很倒楣,選了 5 間公司有 4 間倒閉,但因為有做好資產配置(分散風險),當初投入本金 5 萬元,經過 20 年後變成 6 萬多,還是賺錢的喔!

所以投資時,一定要做好資產配置,即使你如何看好,也不重壓一種投資商品或股票!

記得投資和買雞蛋一樣,要分散風險喔!

招式六:買入股票後長期持有10年以上

我自認是個倒楣的人。

所以我比較喜歡先專注風險,知道自己可能損失多少錢,再來想辦法擴大收益

上一篇文章有提到,好公司的股票,長期持有 15 年,勝率為 100%!

持有 10 年,最差的回報率也只有 -0.9%。

因此小涵我建議,買入好公司的股票後,不用一直買進賣出,長期持有10年以上,一定不會讓你失望的!

(不然股票會像搓肥皂一樣,越搓越小 XD)

(不過還是要每年評估一下公司的體質有沒有改變)

股票持有時間與回報率影響

延伸閱讀:股票下跌怎麼辦?7件事情讓你不再害怕股票下跌

招式七:把股災當作百貨公司週年慶

大家有去過百貨公司周年慶嗎?

「我有一位朋友,心心念念研究了很久香水的牌子,就等著百貨公司周年慶要大買特買,等到周年慶來的時候,香水都打五折,朋友很開心的買了5瓶。」

「我有一位朋友,心心念念研究了很久好公司的股票,就等著股災的時候要大買特買,等到股災真的來的時候,股價都打五折,朋友很開心的買了5張股票。」

有沒有覺得上面的句子很像~

香水的價值不變,只是價錢變低了,反之股票也是一樣,價值不變,只是股價下降。

如果我們有好好研究公司的基本面,知道價值在哪裡,股災不就像是百貨公司周年慶嗎?

保留好緊急備用金和必要開銷後,股災(熊市)反而是加碼的好時機喔!

股災就像是百貨公司周年慶,撿便宜的時候到了!

招式八:股息股配置 5-7 成以上

小涵我自己剛開始投資時,剛好遇到股市全面上漲。

當時因為科技股這類偏成長股的股價都太貴了,所以我自己買的比較多的是股息股(股息殖利率介於 2-7% 的股票)。

後來遇到股災,身邊的人都賠得慘兮兮的時候,我發現我的投資組合還是賺錢的!

算一算發現,我的股息股佔比大約七成!

股息股代表即使股價下跌,公司還是會每1-3個月配發現金給我,讓我在股災的時候,還是能安心睡覺,甚至還加碼買股!

(沒錯!美股大部分是每三個月配息,還有每個月配息的喔)

大家也不要覺得股息股好像股價都不會漲。

小涵我自己是藥師,所以很喜歡藥廠股,2020/9 時研究到艾柏維Abbvie(#ABBV),覺得是很棒的藥廠股,而且當時的殖利率約5%,以美股來說是很不錯的,到現在為止,股價已經從 $88.6 漲到 $142.5,成長了 60%,再加上股息,年化報酬率高達 34.6%,遠遠打敗大盤喔!

所以建議大家投資組合裡,股息股的配置可以佔5-7成,即使股災來也會很安心。

不過還是要好好評估,確定股息發放沒有問題的公司,而不是一昧追求高殖利率喔!

(今年高殖利率,可不代表明年發的出股息阿……)

股息股也是可以漲很多的!以艾柏維Abbvie(#ABBV)為例

延伸閱讀:【美股投資推薦】最值得投資的18間藥廠股介紹

招式九:絕不看新聞或聽消息投資

大家知道丹佐華盛頓是誰嗎?

2016年8月,好萊塢知名影星丹佐華盛頓被網路媒體披露支持川普 (Donald Trump),後來才發現根本是烏龍假新聞,他日前出席公開活動時被問到這件事,影帝忍不住抨擊媒體:「如果你不看新聞,會與世界脫節;但是如果你看新聞,會與事實脫節。

我很喜歡這句話表達的含意,放在股票市場也是一樣的道理。

不敢說全部,但大部分新聞媒體的目的是為了點擊率、觀看率,這也和大部分人喜歡看聳動的標題有關。

大家也可以思考寫投資新聞的媒體人真的懂投資嗎?我個人也是抱持懷疑的態度 ……

大家可以看看下面這兩篇新聞:

新聞媒體對巴菲特的波克夏公司(#BRK.B/BRK.A)購買「黃金」這件事,就看到截然不同的說法!

而且我總認為,消息傳到讓我們知道的時候,其實也不新了……

如果你總是看新聞或聽消息買股票,嗯……你應該知道風險有多大了吧!

招式十:想像股價跌一半會怎樣

小涵我認為投資這件事,首先要做的就是評估風險。

就像前面我提到賺很多的艾柏維Abbvie(#ABBV),年化報酬率 34.6% 遠遠打敗大盤(同時期美國大盤年化報酬率約 16.4%)。

但你知道嗎?

2018/1~2019/8 期間,艾柏維股價從 $123.2 跌到 $64.4,跌了將近 50%!!

如果遇到這個情況,就認為投資失利,把股票認賠賣出,是不是就無法享受到後面上漲的威力,以及股息殖利率5%的回報。

嗯?這時應該會有人說:「那我就在高點時賣出,低點買進,賺波段不就好了!」

說的可簡單了。

但你怎麼能預測,何時股價會上漲?何時會下跌呢?

大多數人是認賠賣了就捨不得買回來了……

小涵的上一篇文章有提到:錯過股市最好的 30 天,可能使你賺錢變賠錢!

所以小涵我建議,買進股票前,最好先想像股價跌一半你會怎樣?

會忍不住想賣股票嗎?有信心繼續持有嗎?甚至有信心加碼嗎?

想清楚以後,再來投資好公司,就不容易在股災時心慌亂賣股票嚕!

買進股票前,最好先想像股價跌一半你會怎樣?以艾柏維Abbvie(#ABBV)為例

延伸閱讀:股票下跌怎麼辦?7件事情讓你不再害怕股票下跌

結語

小涵我自認是個沒什麼偏財運的人,因此我對於投資這件事會優先評估風險,再來思考如何提高報酬率,學習就是很重要的一件事!

以上十個招式就是小涵我的經驗分享!

既然股災平均時長不到一年,那只要找到好公司投資,不要短進短出,並且做好資產配置,祝福大家都能避免投資失利,早早透過投資獲得財富自由喔!

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